В пятницу компания "Вестер-Финанс", вопреки негативным прогнозам аналитиков, смогла найти спрос на бумаги, оставшиеся неразмещенными накануне: в четверг инвесторы приобрели лишь треть дебютного выпуска облигаций компании на 1,5 млрд руб. Ставка первого купона составила 15,25%. Руководство "Вестера" считает, что среди причин недоразмещения бумаг в первый день как сложная ситуация на долговом рынке, так и то, что параллельно с бумагами ритейлера на рынок поступили облигации еще двух эмитентов — "Сибирьтелекома" и "Европлана".
ГК "Вестер" создана в 1990 году в Калининградской области. Два основных направления бизнеса — розничная торговля и девелопмент. Основные владельцы ГК — председатель совета директоров компании Олег Болычев (60%) и министр развития инфраструктуры Калининградской области Александр Рольбинов (30%, его акции находятся в доверительном управлении у г-на Болычева), оставшиеся 10% акций принадлежат генеральному директору "Вестера" Александру Астрейко. Оборот группы в 2007 году составил 715 млн долл. (в 2006-м — 395 млн долл.). В 2008 году оборот прогнозируется на уровне 1,3 млрд долл.
В пятницу вечером компания "Вестер" сообщила, что часть инвесторов, с которыми была достигнута предварительная договоренность об участии в аукционе по размещению дебютного выпуска облигаций ООО "Вестер-Финанс", начавшемся 14 августа, приобрела ценные бумаги на следующий день. Ранее в беседе с РБК daily председатель совета директоров "Вестера" Олег Болычев отмечал, что вопрос о доразмещении бумаг не критичен для компании: "Мы получили сумму, необходимую нам для развития, 14 числа. И, в принципе, острой нужды в средствах не испытываем".
Объем дебютного выпуска облигаций компании "Вестер" — 1,5 млрд руб., срок обращения — три года. Ставка первого и второго купонов составила 15,25% годовых. Организаторами размещения выступили Связь-банк, ИГ "Ист Коммерц" и компания "Русские фонды".
В первый день размещения "Вестер" реализовал инвесторам не более 42% бумаг (623 тыс. штук). Вице-президент по финансам группы "Вестер" Дмитрий Кравченко считает, что причиной недоразмещения в первый день стала неблагоприятная конъюнктура рынка, а также то, что вместе с "Вестером" свои бумаги рынку предложили еще два эмитента — "Сибирьтелеком" и "Европлан". Последней компании, как и "Вестеру", не удалось в первый день полностью разместить дебютный выпуск облигаций на 2 млрд руб.
По итогам первого дня аналитики прогнозировали "Вестеру" трудности с доразмещением оставшегося объема ценных бумаг, объясняя это недостаточной прозрачностью компании и отсутствием отчетности по МСФО. То, что компания смогла успешно завершить сделку в пятницу, свидетельствует о доверии к ней инвесторов, считает аналитик компании "Велес Капитал" Иван Манаенко.
